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어닝쇼크 Earnings Shock는 경제 뉴스를 보다보면 한 번씩 보게 되는 경제용어입니다. 어닝쇼크라는 단어에서 볼 수 있듯이 별로 좋은 느낌은 들지 않으실 것입니다.
어닝쇼크 뜻을 먼저 확인해보시고 어닝쇼크란 무엇인지 좀 더 알아보도록 하겠습니다.
또한 2024년 3분기 삼성전자 어닝쇼크 소식과 2023년 TSMC 어닝쇼크 뉴스까지 모두 확인해보시기 바랍니다.
어닝쇼크 뜻
어닝쇼크(Earnings Shock)는 기업이 발표한 실적이 시장의 예상치와 크게 다를 때 발생하는 현상을 말합니다.
간단히 말해, 주식시장에서 많은 사람들이 기업의 실적을 미리 예측하는데, 실제로 발표된 실적이 기대와 크게 어긋나면 이를 '어닝쇼크'라고 부릅니다.
주로 실적이 기대보다 훨씬 안 좋을 때 어닝쇼크라고 하며, 이 경우 투자자들이 실망하여 해당 기업의 주식을 팔아버리는 경우가 많아 주가가 급락할 수 있습니다.
물론 반대로 예상보다 훨씬 좋은 실적이 나오는 경우도 있는데, 이때는 '어닝서프라이즈'라고 부릅니다.
어닝쇼크의 구성 요소
- 예상 실적(컨센서스): 애널리스트들이 기업의 매출, 영업이익, 순이익 등 주요 지표에 대해 미리 예측한 평균값입니다. 이 예상치는 시장에서 기업의 주가를 결정하는 중요한 요소 중 하나입니다.
- 실제 실적 발표: 기업이 분기별 혹은 연간으로 공식 발표하는 실제 실적입니다. 이 수치가 예상보다 많이 낮으면 어닝쇼크가 발생합니다.
- 시장 반응: 어닝쇼크가 발생하면 투자자들이 이를 반영해 주식을 매도하거나 시장이 급격히 반응할 수 있습니다.
2023년 TSMC 사례
TSMC(대만 반도체 제조사)는 2023년 하반기에 어닝 쇼크를 경험한 대표적인 사례입니다. TSMC는 반도체 시장에서 세계 최대의 반도체 제조업체로, 글로벌 기술 산업에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 그러나 2023년 2분기 실적 발표에서 예상보다 저조한 결과가 나왔습니다.
2023년 TSMC 어닝 쇼크의 배경:
- 수요 감소: 글로벌 경기 둔화와 기술 산업의 수요 감소로 인해 TSMC의 반도체 제품 수요가 감소했습니다. 특히 스마트폰과 PC 시장에서의 수요가 줄어들면서, TSMC의 고객사인 애플, AMD 등의 주문량이 줄어들었습니다.
- 재고 증가: TSMC는 많은 재고를 쌓아두고 있었고, 이는 수익성에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 반도체 공급망 문제로 인해 고객사들이 재고를 먼저 소진하려 하면서 신규 주문을 줄인 결과였습니다.
- 경쟁 심화: 글로벌 반도체 시장에서 삼성전자와 인텔 같은 경쟁 업체들과의 치열한 경쟁이 진행 중이었고, 이는 TSMC의 시장 점유율과 수익성에 압박을 가했습니다.
TSMC의 매출은 10% 가까이 감소했으며, 이는 시장 예측보다 훨씬 낮은 수치였습니다.
그 결과 TSMC의 주가는 실적 발표 직후 급락했습니다. 더불어, 이 실적 부진은 TSMC뿐 아니라 관련 반도체 산업 전반에도 부정적인 영향을 미쳤습니다.
이 사례는 어닝 쇼크가 특정 기업뿐 아니라 그 기업과 관련된 산업 전반에 파급 효과를 미칠 수 있음을 보여줍니다. TSMC의 경우, 반도체 산업은 글로벌 경제 상황에 민감하며, 기술 산업의 수요와 공급에 따라 실적이 크게 영향을 받습니다.
